Путь Главная страница » новости » Страница 2

Рубрика: новости

Белый дом требует от ФРС снизить ставку

В прогнозах на вторую половину 2018 года говорится, что ФРС в 2019 году не будет повышать ставку более чем в 2 раза. Прогнозы на декабрь 2018 года не дали более 1-го улучшения. И последнее заседание Федерального резерва в марте обычно против какого-либо повышения.
И здесь глава Национального экономического совета Белого дома Лоуренс Кадлоу выступает с грубым заявлением: он просто требует от Федеральной резервной системы США «Понизьте базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов».

Правая рука президента США по экономике говорит о том, что ФРС оказалась в тупике, быстро подняв ставку за пределы 2%.

Но это требование находится в явном противоречии с намерениями ФРС проявить терпение и не принимать решительных мер в свете текущих глобальных экономических и финансовых событий и сдерживающего инфляционного давления.

Нетрудно догадаться, в чем причина нынешней «атаки» администрации Трампа на Федеральный резерв: в США начинается новый тур выборов; Трамп организовал первый крупный избирательный митинг, поэтому ему нужен успех.

Например, Трамп считает, что экономика США. в 2019 году он выросла бы на 4%, если бы Федеральный резерв не прибегал к постепенному повышению процентной ставки, что негативно сказывается на экономике страны.

Нерешимость Brexit удерживает фунт от полного краха

Надеюсь каждый день. Фунт стерлингов по отношению к доллару испытывает усиливающееся давление, но пока он остается выше уровня 1.3100.
Вчера министр Тереза Мэй «пожертвовала» своей политической карьерой и пообещала уйти в отставку, если парламент одобрит ее версию соглашения о выходе Британии из ЕС.

Британские законодатели отклонили его предложение. Однако ни одна из предложенных альтернатив также не получила одобрения большинства.
Эксперты отмечают, что в настоящее время существует до восьми вариантов будущего развития событий: от нового референдума в Великобритании, который делает ЕС трудным для Brexit без какого-либо соглашения вообще.

Британии осталось две недели, чтобы представить свой план действий лидерам ЕС. В противном случае Brexit будет осуществляться без условий и контрактов.

Аналитики и монетарные стратегии ведущих мировых банков указывают на значительное увеличение риска выхода Великобритании из ЕС. Если в последние месяцы в стране сохранялись признаки оптимизма, то теперь все признаки исчезли.

Прогнозы валютной пары GBP / USD предполагают дополнительное обострение ситуации с Brexit, что может вызвать обвал курса стерлинга по отношению к доллару в ближайшее время.

Электронная коммерция может повлиять на исход переговоров Китая и США

Эта сфера является приоритетной для Китая, только Alibaba чего-то стоит. Так, для Соединенных Штатов электронная коммерция (а Amazon появляется на переднем плане) является наиболее важным направлением развития. Таким образом, именно в электронной торговле эти две страны не могут договориться, и здесь не будет никакого соглашения, больше ничего не потребуется.
В любом случае Китай отказывается идти на уступки Вашингтону в сфере электронной коммерции. За более чем год переговоров Китай не сделал ни одного значительного шага в направлении Соединенных Штатов в этой области.

Вашингтон требует прекратить дискриминацию в отношении иностранных поставщиков облачных услуг, где бесспорный лидер Amazon, с которым Alphabet и Microsoft успешно конкурируют, и несколько десятков небольших компаний США, желающих войти на китайский рынок.

Кроме того, американцы не в восторге от ограничений Китая на то, где хранится информация; он должен размещаться только на серверах на территории самой Поднебесной, а также при передаче информации за границу, что весьма ограничено.

Близится мартовский и апрельский союз, когда решится судьба торговых переговоров. Представительная делегация США отправится в Пекин на этой неделе. Электронная коммерция и цифровые вопросы будут одной из главных тем обсуждения.

ДОЛЛАР ПАДАЕТ: НОВЫЙ АМЕРИКАНСКИЙ КУРС?

Терпение ФРС сохраняется, как говорится в заявлении FOMC, в этом году дальнейших повышений процентных ставок не будет, а на следующий год запланировано только повышение. Ранее ЕЦБ также объявил, что период для сохранения процентной ставки без изменений продлится как минимум до конца года.

Означает ли это, что доллар потерял главный «козырь» и потеряет позиции евро? Или денежно-кредитная политика ЕЦБ, более мягкая, чем у Федерального резерва, не позволит EUR / USD сформировать долгосрочный восходящий тренд? Эксперты торговой компании «Олимп» ответили на вопрос журнала.
Что сделал ФРС?
— Кажется, вчера ФРС абсолютно всех удивила. Регулирующая ставка должна быть ниже, чем в 2019 году, и увеличиваться один раз в 2020 году.

Помимо резких изменений в прогнозах, наиболее важным фактором для рынков является заявление ФРС о планах по дальнейшему сокращению баланса (продажа облигаций, что приведет к выводу ликвидности из банковской системы). И эти планы были очень решающими. В мае Федеральная резервная система сократит продажу облигаций вдвое, с 30 до 15 млрд долларов в месяц, а в сентябре полностью прекратит эти операции. По состоянию на октябрь Федеральная резервная система сохранит объем ценных бумаг на балансе без изменений,
ПОЧЕМУ ТАКОЕ ИЗМЕНЕНИЕ?
Мы удивлены скоростью, с которой ФРС «развернулась». В декабре не было даже намека на такое радикальное изменение политики. В то же время за три месяца с экономикой США ничего плохого не случилось: ее ожидаемый рост замедлился, а базовая инфляция, как и прежде, чуть выше 2%.

Самый большой экономический сюрприз в начале года — это более медленные темпы, чем ожидалось в Европе, и крайне тревожная статистика из Китая. Но внезапное изменение позиции ФРС не является реакцией на экономическую ситуацию в других странах. Для монетарных властей США определяющим состоянием американской экономики всегда было. И оно остается более или менее стабильным.

Конечно, все это говорит о том, что Пауэлл поддался давлению Трампа. И возможно, что главным аргументом Белого дома было намерение вести себя более решительно с Китаем в коммерческих вопросах. Вчера Трамп подтвердил, что не намерен снижать тарифы на импорт китайских товаров, пока не убедится, что Небесная империя честно выполнила все условия будущего соглашения. Вряд ли такая позиция подойдет китайцам.
Относительно EUR / USD: после запуска релиза ФРС доллар продемонстрировал резкое снижение по отношению к большинству мировых валют, включая евро, и в то время мы видели 1.1450. Сейчас евро к доллару торгуется на уровне чуть выше 1.1400. С технической точки зрения, после ложного пробоя нижнего предела консолидации 1.1218-1.1200, быстрый возврат котировок выше середины торгового диапазона создает мощный трамплин для восходящего движения пары с перспективой восстановить долгосрочный восходящий тренд. Однако это требует позитивных сигналов от немецкой экономики и окончания торговых войн. И это просто большая проблема.

Решение ФРС в целом очень позитивно для развивающихся стран, оно может значительно укрепить рубль, турецкую лиру, бразильский реал, индийскую рупию и южноафриканский рэнд, а также спровоцировать новую волну укрепления золота и цен в рост для производителей золота.

МВФ: Мировая рецессия загонит в тупик все мировые банки

Мировая экономика близка к очередному финансовому шоку. МВФ считает, что ведущие мировые центральные банки полностью исчерпали все возможности для противодействия весьма вероятной рецессии.

С таким резким заявлением выступил заместитель директора МВФ Дэвид Липтон в контексте заметного увеличения рисков замедления мирового экономического роста, постоянной нестабильности в области мировой торговли и негативных сигналов со стороны европейских стран. ,

По словам высокопоставленного финансового представителя, финансовые стимулы, которые также известны как программы количественного смягчения, используемые крупнейшими центральными банками мира во время финансового кризиса 2008 года, больше не будут эффективными.

 

Масштабы количественного смягчения и последующего восстановления экономики несопоставимы. В то же время остатки основных центральных банков увеличились настолько, что практически лишили монетарные власти возможности дополнительных маневров.

 

Впрочем, зам. Глава МВФ считает, что прогнозы экономической ситуации, в частности в ЕС, достаточно оптимистичны и предполагают определенное оживление в ближайшие кварталы.

95% всех транзакций в биткоинах- «мыльный пузырь»

Подавляющее большинство транзакций с биткойнами, то есть почти 95%, не являются реальными, но искусственно созданы биржами, чья деятельность не попадает в сферу регулирования. Об этом свидетельствуют результаты исследования компании Bitwise Asset Management.
Специалисты компании в течение четырех дней, в марте 2019 года, проанализировали текущие переговоры по 81 бирже криптовалют. Результаты экспертов Bitwise Asset Management были шокирующими: фактический объем рынка BTC намного ниже, чем ожидалось.

Исследование проводилось с целью анализа уязвимости инвесторов фонда Биткойн к манипулированию рынком криптовалюты и мошенниками. Результаты направляются в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

На данный момент, по данным сайта coinmarketcap, оборот рынка BTC составляет 17 608 925 монет, средний курс биткойнов составляет $ 4028.

ФРС дала зеленый сигнал для инвесторов, но Трамп настаивает на торговых переговорах

Рынок США в среду снизился, несмотря на позитивный исход заседания ФРС по рисковым активам. Регулятор еще больше смягчил риторику, не видит роста ставок в этом году. Самое главное, четкие ориентиры были даны, чтобы уменьшить баланс. Этот процесс будет завершен к концу года.

В это время рынки оптимистично отреагировали на риторику ФРС, хотя день закончился фиксацией прибыли. Возможно, некоторые инвесторы обратили внимание на осторожные заявления ФРС о внешних рисках и снижении прогнозов роста экономики, считая, что столь значительная гибкость политики регулятора не была случайной. Фьючерсы на S & P500 торгуются около вчерашнего закрытия сегодня утром.

Между тем, доходность по государственным облигациям США резко упала. Это отражает как уверенность инвесторов в отсутствии темпов роста, так и возможное неприятие риска. Доходность сокровищ за 10 лет сейчас составляет 2,52%.

Доллар отреагировал на снижение информации ФРС: DXY торгуется на отметке 96 пунктов при поддержке среднесрочной линии тренда. На динамику валют может повлиять текущий саммит ЕС, который примет решение отложить Brexit.

Азиатские рынки

Торговля в Азии происходит с небольшим преимуществом в машине, после роста вчерашних рынков в мягкой риторике ФРС. Корейский KOSPI является одним из лидеров роста. Министерство финансов Южной Кореи объявило о планах снижения налога на валютные операции в этом году.

Однако в Азии складывается двойственное впечатление о «послании» американского регулятора. Очевидно, что мы сталкиваемся с замедлением экономики во всех регионах. Например, исследование, проведенное Центральным банком Австралии, показывает слабость не только в секторе недвижимости, но и в личных доходах домашних хозяйств.

Слабая экономика означает замедление или падение прибыли компании, что приводит к переоценке справедливой стоимости акций. Пока не ясно, возможно ли уравновесить эту переоценку снижения стоимости капитала из-за изменения политики центрального банка.

Между тем, Трамп добавил негативы, заявив, что тарифы на китайский импорт могут остаться на «значительный период». По его словам, это необходимо для обеспечения соблюдения Пекинских соглашений. Китайская сторона, в свою очередь, настаивает на полной отмене ограничений, введенных в случае любой сделки. Пока мы видим, что переговоры зашли в тупик. На следующей неделе Лайтхейзер и Мнучин отправятся в Пекин и, возможно, перенесут решение коммерческих проблем с места.

В Гонконге сегодня нефтегазовые компании, фармацевтика, девелоперы находятся в плюсе. В минусе защита активов телекоммуникационных и коммунальных предприятий.
Сырье и металлы.

Товарный рынок сегодня находится в основном на положительной территории. Золото растет на 1,3% на фоне падения доллара из-за ослабления политики ФРС, а палладий продолжает расти, прибавляя 0,8%. В целом, ралли металла может продолжиться в середине жестких поставок. Тем не менее, следует помнить, что высокие цены вызывают поиск замены. Например, вы можете обратить внимание на платину, металл, похожий по своим характеристикам. Динамика основных драгоценных металлов представлена ниже.
Современные промышленные металлы не показывают единой динамики. Несмотря на мягкую риторику ФРС, рынок обращает внимание на риски и замедляет экономический рост. Алюминий торгуется около нуля, медь подорожала на 0,4%, а никель — на 0,7%, красный. Кроме того, никель снижается, несмотря на то, что международная исследовательская группа по никелю сообщила об увеличении дефицита в 1000 тонн в январе. Крупный филиппинский производитель ожидает незначительных запасов и закрытия одной из шахт.

Рубль укрепился сразу после заседания ФРС

Обменный курс рубля сильно  окреп  20 марта, а пара USD / RUB значительно снизилась по сравнению с двумя днями ранее.

Котировки российской валюты достигли 63,8. В течение дня рубль пытался атаковать поддержку на уровне 64,15 за доллар. Был нижний предел  достигнут диапазона сглажено восходящего тренда и довольно сильной поддержки, который простирается с 2018 года.

Однако рублевым быкам хватило сил справится с этим  уровнем, чтобы продолжить прирост  российской валюты. Снижение курса USD / RUB было связано с ослаблением позиции доллара США на мировом рынке после заседания ФРС.

Вторичную поддержку оказало повышение цен на нефть выше 68 долларов за баррель.

Финансовые специалисты надеются открыться по курсу рубля 21 марта в районе 63,8. Российская валюта останется для тестирования предыдущей поддержки снизу и возобновления роста.

Манипуляция игроков рынков на основе новостей из ФРС.

20 марта двухдневное заседание FOMC завершится. Чем дальше, тем больше тон заявления ФРС становится «голубиным». Некоторые аналитики считают, что ставка снова вырастет, после чего цикл корректировки монетарной политики закончится. Другие эксперты ожидают, что ФРС будет вынуждена возобновить программу QE для стимулирования экономики.

Что мы можем ожидать от итогов заседания FOMC? Сохранит ли голубь Федеральной резервной системы свой тон, и отреагирует ли доллар на это новое падение? Александр Купчикевич, аналитик FxPro, ответил на вопрос журнала.

— Последние идеи аналитиков рынка отмечены более мягкими комментариями от ФРС. Я скажу больше, будущие ставки указывают на 40% -ную вероятность снижения в течение 2019 года, что контрастирует с тем, что недавно предсказал ФРС более трех месяцев, когда было четко обозначено, что импульсный цикл еще не завершился расчетной паузой

Я не знаю, стоит ли воспринимать эти чувства рынка как попытку манипулировать мнением ФРС или просто как попытку передать желаемое реальному. Я хотел бы предложить, чтобы мы увидели, что некоторые из них встречались раньше.

ФРС, как и другие Центробанки, не любит резких расхождений в своей риторике с рынками и предпочитает «обострять камень» постепенно рыночных ожиданий, постепенно корректируя настроение. И уже на этой неделе мы видим очередную попытку такой коррекции, потому что Федеральному резерву больше не нужна такая высокая потребность сохранять мягкую позицию, как это было несколько месяцев назад.

Исходящая макроэкономическая статистика была не так ужасна, как опасна в начале года. Фондовые рынки (не без помощи смягчения тона ключевого центрального банка) испытали очень быстрый рост и окупили значительную часть потерь в конце прошлого года.

В обмен на деньги. В конце концов, конечно, изменение в комментариях будет быстрее, чем когда-либо.

Приобретение рубля перед заседанием ФРС может быть ошибкой

В среду, 20 марта, рынок сможет про диагностировать  результаты конференции  FOMC, а в пятницу, 22 марта, Банк России объявит о своем решении по монетарной политике. Как эти события повлияют на курс рубля?

В течение пару  месяцев активные покупки в USD / RUB в области 65,00-65,50 руб. / Доллар приносили трейдерам хорошую прибыль. Однако, по мнению ведущих  аналитиков, недельное закрытие пары ниже основного уровня поддержки 65 руб. / Доллар является солидным сигналом для продаж.

Однако в свете заседаний Федерального резерва и Центрального банка Российской Федерации большинство аналитиков неохотно продают доллар по отношению к рублю, призывая трейдеров проявлять осторожность. Несмотря на значительные  возможности снижения пары доллар / рубль в район 62-63 руб / доллар, возврат к уровню 65 руб / доллар не исключается в рамках коррекции.

 

Ожидание итогов двух встреч снизит уровень волатильности на российском рынке. Если тон заявлений ФРС будет не таким «умеренным», как ожидают рынки, спекулянты начнут закрывать позиции на продажу, достигшие рекордного объема, что приведет к резкому росту доллара по отношению к рублю.